Uma das operaçôes de derivativos é conhecida como arbitragem. Um investidor, operando nessa
Uma das operaçôes de derivativos é conhecida como arbitragem. Um investidor, operando nessa modalidade, identifica que existe um contrato futuro de ouro que vence em 30 dias, ao preço de R$ 115.000,00. Esse investidor não possui os recursos necessários para operar, mas não tem nenhuma dificuldade em obter crédito. Assim, realiza os movimentos apresentados a seguir. No momento atual:
• obtém um empréstimo de R$ 100.000,00, com juros de 10% ao mês; • compra ouro ao preço de R$ 100.000,00; • vende um contrato futuro por R$ 115.000,00.
Passados 30 dias, o investidor entrega o ouro ao operador e paga o empréstimo. Baseado nessas informaçôes, o resultado apurado nessa operação de derivativos, exclusivamente, foi:
